Energia elektryczna na TGE podlega obrotowi w ramach Rynku Dnia Następnego (RDN) oraz rynku terminowego. W przypadku RDN sprzedawcy i nabywcy składają oferty dostawy i nabycia energii na dzień następny. Rynek europejski ma szeroką ofertę dostawców, ceny energii uzależnione są od jej cen obowiązujących w innych krajach. Na tym rynku dziś składane oferty dotyczą dostaw energii dopiero za rok, a to oznacza, że producenci muszą niejako przewidzieć koszty wytworzenia energii, jakie poniosą za wiele miesięcy. Podejście zmienia sposób postrzegania energii elektrycznej na rynku jako towar. Istnieje wiele czynników wpływających na kształtowanie cen energii na Towarowej Giełdzie Energii. Do najważniejszych zaliczyć można: ceny paliw, ceny emisji ETS, uwarunkowania pogodowe itd. Celem niniejszego artykułu jest przedstawienie wyników zastosowania techniki klasteryzacji do oceny notowań cen energii na Towarowej Giełdzie Energii Rynku Dnia Następnego z perspektywy roku stabilnych notowań (2023), jak i roku anomalii (2022, spowodowanych agresją zbrojną Rosji wobec Ukrainy). Na podstawie badań można stwierdzić, że analiza klasteryzacji k-średnich jest stosowana w analizie rynku energii w Polsce. W okresie od 1.01.2022 r. do 31.12.2023 r. optymalna liczba klastrów została określona na cztery, co jest związane z zapotrzebowaniem na energię z konwencjonalnych źródeł. Wynik ten jest uzasadniony mechanizmem kształtowania cen na Polskiej Giełdzie Energii tzw. zasadą Merit Order, która uwzględnia wpływ energii z odnawialnych źródeł wypierającej energię z najdroższych jednostek. Dalsza analiza powinna skupić się na innych czynnikach wpływających na ceny energii, takich jak notowania uprawnień do emisji CO2, ceny surowców i warunki pogodowe.